L'imposta sulla sostanza in Svizzera, cantone per cantone

La maggior parte dei Paesi ha abolito l'imposta sulla sostanza decenni fa. La Svizzera l'ha mantenuta, e non è un errore di arrotondamento: su una sostanza netta di CHF 1 000 000 il conto annuo va da CHF 885 a CHF 6732 a seconda di dove abitate.

È anche l'imposta svizzera meno compresa, perché poggia su una base che nessuno segue giorno per giorno. Ecco su che cosa viene prelevata, quanto costa in ogni cantone nel 2026 e quale categoria di beni le è invisibile.

Di che cosa si tratta

L'imposta sulla sostanza colpisce la vostra sostanza netta: tutto ciò che possedete meno tutto ciò che dovete, valutato al 31 dicembre. È prelevata dal cantone e dal vostro comune. Non esiste alcuna imposta federale sulla sostanza: a differenza dell'imposta sul reddito, sotto il livello cantonale non c'è alcuno strato nazionale.

Questo solo fatto spiega una geografia così estrema. Nell'imposta sul reddito una quota federale fissa attenua le differenze fra cantoni. Nell'imposta sulla sostanza non c'è nulla che le attenui: emerge l'intera ampiezza cantonale.

Le aliquote sono progressive e si collocano di norma fra uno e cinque per mille della sostanza imponibile, il che sembra trascurabile finché non lo si applica ogni anno a un bilancio intero.

Che cosa conta, e la grande voce che non conta

La base è più ampia di quanto ci si aspetti. Comprende:

• Averi bancari e di risparmio, compresi i conti detenuti all'estero.
• Titoli: azioni, fondi, obbligazioni e criptovalute al valore di fine anno.
• Il valore di riscatto delle assicurazioni sulla vita con componente di risparmio.
• Gli immobili, computati al valore fiscale ufficiale, nella maggior parte dei cantoni ben inferiore al valore di mercato.
• I veicoli e la sostanza commerciale degli indipendenti.

I debiti sono dedotti: ipoteche, prestiti personali, saldi di carte di credito. L'imposta colpisce la differenza, ed è il motivo per cui un immobile fortemente ipotecato può pesare molto meno di quanto il suo prezzo lasci intendere.

E poi l'esclusione decisiva: gli averi del 2° pilastro e del pilastro 3a non sono sostanza imponibile finché restano vincolati nel regime. Chi ha CHF 400 000 nella cassa pensioni e CHF 100 000 in banca è tassato sui CHF 100 000. Al versamento il capitale diventa sostanza imponibile. È di gran lunga il motivo principale per cui due economie domestiche con bilanci identici ricevono tassazioni molto diverse, e vale la pena saperlo prima di confrontare la propria cifra con quella di altri.

Quanto costa, cantone per cantone

Solo l'imposta sulla sostanza, per un anno fiscale, su una sostanza netta di CHF 1 000 000: persona sola, CHF 100 000 di salario lordo, senza imposta di culto, 40 anni, anno fiscale 2026. Il comune più economico di ogni cantone. Isolata calcolando lo stesso profilo con e senza la sostanza.

Zugo, Svitto e Nidvaldo stanno in fondo a pochi franchi di distanza fra loro. Neuchâtel con CHF 6732 e Vaud con CHF 5501 stanno in alto, e sono i comuni più economici di quei cantoni: il comune mediano è ancora più in alto. Zurigo, con CHF 1553 a Zumikon, si colloca più vicino al fondo di quanto la maggior parte immagini.

Rapportata a un bilancio di CHF 1 000 000, la cifra neocastellana equivale a circa lo 0,67 per cento del patrimonio all'anno e quella zughese a circa lo 0,09 per cento. Su un lungo periodo di detenzione questa differenza lavora contro il portafoglio, perché l'onere colpisce il bene stesso e non il reddito che produce.

Il cantone più economico dipende da quanto avete

Quasi tutte le classifiche pubblicate scelgono un solo livello di sostanza e presentano il risultato come l'ordine. Non è stabile.

La stessa imposta sulla sostanza a tre livelli di sostanza netta. Zugo è il più economico di questi cantoni a CHF 500 000 e a CHF 1 000 000, e il più caro dei tre cantoni a bassa fiscalità a CHF 2 000 000.

A CHF 500 000 Zugo preleva CHF 180 e Svitto CHF 392. A CHF 1 000 000 sono quasi allineati, CHF 885 contro CHF 914. A CHF 2 000 000 l'ordine si è ribaltato: Zugo preleva CHF 3019 mentre Svitto preleva CHF 1958 e Nidvaldo CHF 1872. La scala zughese è più progressiva; quelle di Svitto e Nidvaldo sono più piatte e la superano.

Questo cambia il conto complessivo, non solo la riga della sostanza. Con CHF 100 000 di reddito e CHF 2 000 000 di sostanza, Freienbach nel Cantone di Svitto arriva a CHF 7575 tutto compreso, contro CHF 8216 a Baar nel Cantone di Zugo, benché Baar abbia l'imposta sul reddito più bassa del Paese. Le classifiche che fissano la sostanza a un solo livello rispondono a una domanda diversa dalla vostra.

Franchigie, e perché le coppie non sono semplicemente raddoppiate

Ogni cantone esenta un importo iniziale e ogni cantone lo fissa da sé. Zurigo esenta i primi CHF 80 000 di sostanza netta per una persona sola e CHF 161 000 per una coppia sposata nel 2026. Nelle nostre cifre nessun cantone preleva alcunché su una sostanza netta di CHF 50 000: le franchigie stanno quindi tutte sopra quel livello.

Il matrimonio cambia più della franchigia. Sugli stessi CHF 1 000 000 una coppia sposata a Baar paga CHF 541 contro CHF 885 di una persona sola, perché sia la franchigia più alta sia la posizione della coppia sulla scala progressiva giocano a suo favore. La proporzione varia da cantone a cantone: lo sconto per coniugati non è quindi un fattore fisso trasferibile da un cantone all'altro.

Diversi cantoni pongono inoltre un tetto al risultato. Berna conosce per esempio un freno all'imposta sulla sostanza, che limita l'onere in rapporto al reddito prodotto dalla sostanza, con una imposta minima. Disposizioni simili contano soprattutto proprio nella situazione in cui l'imposta è più difficile da pagare.

Le tre valutazioni su cui si inciampa

Poiché la base è un'istantanea e non un flusso, la difficoltà sta quasi sempre nella valutazione e non nell'aliquota. Tre casi ne rappresentano la quasi totalità.

• Gli immobili. Sono computati al valore fiscale ufficiale stabilito dal cantone e non a quanto otterrebbero sul mercato. Nella maggior parte dei cantoni quel valore è sensibilmente più basso e non viene ricalcolato ogni anno, per cui la cifra sulla vostra tassazione può sembrare molto datata rispetto al quartiere. È normale ed è il valore corretto da usare.
• Valute e conti esteri. Un conto all'estero fa parte della sostanza netta e si converte al corso di fine anno pubblicato dall'Amministrazione federale delle contribuzioni, non al corso del giorno in cui lo guardate. Gli averi esteri vanno dichiarati, che un istituto svizzero li segnali o meno.
• Le criptovalute. Sono sostanza e non una curiosità, e si valutano al 31 dicembre. L'Amministrazione federale delle contribuzioni pubblica nel suo listino dei corsi i valori di fine anno per le principali monete; ciò che non è elencato si dichiara a un valore di fine anno documentabile. Detenerle su una piattaforma estera o in autocustodia non cambia nulla quanto all'obbligo.

In pratica l'imposta sulla sostanza premia il sapere che cosa si possedeva in un giorno preciso. Gran parte del lavoro che le persone vi dedicano ogni primavera consiste nel ricostruire quel giorno a posteriori, partendo dagli estratti conto.

Perché morde in un anno negativo

L'imposta sul reddito scende quando scende il reddito. L'imposta sulla sostanza non funziona così. È prelevata sul valore del bene al 31 dicembre a prescindere dal fatto che quel bene abbia prodotto qualcosa: un portafoglio che chiude l'anno più in basso di come l'ha aperto genera comunque una fattura, e un immobile senza pigione pure.

È una caratteristica strutturale e non una stranezza, ed è il principale argomento pratico per tenere il valore di fine anno dove lo si vede, invece di ricostruirlo ogni primavera dagli estratti conto. Qualunque strumento usiate, la cifra che conta è attivi meno debiti al 31 dicembre.

Come sono state prodotte queste cifre

Ogni cifra è la sola componente di sostanza, isolata calcolando due volte la stessa economia domestica nel motore di calcolo dell'Amministrazione federale delle contribuzioni, una volta senza sostanza e una volta con l'importo indicato, e prendendo la differenza. Tutto il resto, reddito, età, stato civile e confessione, resta costante.

Anno fiscale 2026, comune più economico di ogni cantone, 1988 comuni calcolati in totale. Il Vallese è escluso perché i suoi comuni fissano scale proprie e una cifra a livello comunale non è lì riproducibile in modo affidabile. Gli altri 25 cantoni coincidono al franco con il risultato dell'AFC.

In sintesi

L'imposta sulla sostanza è piccola come percentuale e grande come abitudine. Si applica ogni anno, all'intero bilancio, senza uno strato federale che appiani le differenze fra cantoni, e la classifica dei cantoni cambia con l'importo detenuto. Gli averi di previdenza ne restano interamente fuori, il che rende la cifra imponibile diversa da quello che la maggior parte delle persone considera il proprio patrimonio netto.

Potete calcolare la vostra economia domestica contro ogni comune con il confronto delle imposte comunali di hopli, che indica separatamente imposta sul reddito e imposta sulla sostanza. Vedete anche i comuni meno e più tassati e come funziona il sistema previdenziale svizzero, dato che l'esclusione del 2° pilastro e del 3a è il singolo fattore più importante in ciò che resta da tassare.

Sono cifre cantonali pubblicate, ricalcolate. Si tratta di informazioni generali e non di una consulenza sulla vostra posizione fiscale.

Domande frequenti